SunHydrogen Announces $9.0 Million Registered Direct Offering
December 01, 2020 08:18 ET | Source: SUNHYDROGEN, INC.
SANTA BARBARA, CA, Dec. 01, 2020 (GLOBE NEWSWIRE) -- SunHydrogen, Inc. (OTC: HYSR), the developer of a breakthrough technology to produce renewable hydrogen using sunlight and water, today announced that it has entered into a securities purchase agreement with a single institutional investor to purchase 120,000,000 shares of its common stock and short-term warrants to purchase an aggregate of up to 120,000,000 shares of common stock, in a registered direct offering. The combined purchase price for one share of common stock and a warrant to purchase one share of common stock is $0.075. The warrants have an exercise price of $0.075 per share, will be immediately exercisable and will expire 30 months from the issue date.
H.C. Wainwright & Co. is acting as the exclusive placement agent for the offering. The gross proceeds from the registered direct offering are expected to be $9.0 million. The Company intends to use the net proceeds primarily to accelerate the development of its breakthrough nanoparticle hydrogen generation technology, as well as for working capital and general corporate purposes. The registered direct offering is expected to close on or about December 3, 2020, subject to the satisfaction of customary closing conditions.
The securities described above are being offered pursuant to a "shelf" registration statement (File No. 333-239632) filed with the Securities and Exchange Commission (SEC) on July 2, 2020 and declared effective on July 8, 2020. Such securities may be offered only by means of a prospectus, including a prospectus supplement, forming a part of the effective registration statement. A prospectus supplement and the accompanying prospectus relating to the offering of the securities will be filed with the SEC. Electronic copies of the prospectus supplement and the accompanying prospectus relating to the offering of the securities may be obtained, when available, on the SEC's website at http://www.sec.gov or by contacting H.C. Wainwright & Co., LLC at 430 Park Avenue, 3rd Floor, New York, NY 10022, by email: placements@hcwco.com or by telephone: (646) 975-6996.
This press release does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy, nor there any sales of these securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of such jurisdiction.
SunHydrogen kündigt registriertes Direktangebot von 9,0 Millionen Dollar an
Di, 1. Dezember 2020, 14:18 Uhr GMT+
SANTA BARBARA, CA, 01. Dezember 2020 (GLOBE NEWSWIRE) -- SunHydrogen, Inc. (OTC: HYSR), der Entwickler einer bahnbrechenden Technologie zur Herstellung von regenerativem Wasserstoff unter Verwendung von Sonnenlicht und Wasser, gab heute bekannt, dass das Unternehmen eine Wertpapierkaufvereinbarung mit einem einzigen institutionellen Investor zum Kauf von 120.000.000 Stammaktien und kurzfristigen Warrants zum Erwerb von insgesamt bis zu 120.000.000 Stammaktien im Rahmen eines registrierten Direktangebots abgeschlossen hat. Der kombinierte Kaufpreis für eine Stammaktie und einen Warrant zum Kauf einer Stammaktie beträgt 0,075 US-Dollar. Die Warrants haben einen Ausübungspreis von 0,075 $ pro Aktie, sind sofort ausübbar und verfallen 30 Monate nach dem Ausgabedatum.
H.C. Wainwright & Co. fungiert als exklusiver Platzierungsagent für das Angebot. Der Bruttoerlös aus dem registrierten Direktangebot wird voraussichtlich 9,0 Millionen US-Dollar betragen. Das Unternehmen beabsichtigt, den Nettoerlös in erster Linie zur Beschleunigung der Entwicklung seiner bahnbrechenden Nanopartikel-Wasserstofferzeugungstechnologie sowie für Betriebskapital und allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden. Es wird erwartet, dass das registrierte Direktangebot am oder um den 3. Dezember 2020 abgeschlossen wird, vorbehaltlich der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen.
Die oben beschriebenen Wertpapiere werden gemäß einer "Regal"-Registrierungserklärung (Aktenzeichen 333-239632) angeboten, die am 2. Juli 2020 bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht und am 8. Juli 2020 für wirksam erklärt wurde. Solche Wertpapiere dürfen nur mittels eines Prospektes, einschließlich eines Prospektnachtrags, angeboten werden, der einen Teil der gültigen Registrierungserklärung bildet. Ein Prospektnachtrag und der begleitende Prospekt in Bezug auf das Angebot der Wertpapiere werden bei der SEC eingereicht. Elektronische Kopien des Prospektnachtrags und des begleitenden Prospekts im Zusammenhang mit dem Angebot der Wertpapiere können, sofern verfügbar, auf der Website der SEC unter http://www.sec.gov oder bei H.C. Wainwright & Co., LLC, 430 Park Avenue, 3rd Floor, New York, NY 10022, per E-Mail: placements@hcwco.com oder telefonisch angefordert werden: (646) 975-6996.
Diese Pressemitteilung stellt weder ein Verkaufsangebot oder die Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots dar, noch gibt es Verkäufe dieser Wertpapiere in einer Rechtsordnung, in der ein solches Angebot, eine solche Aufforderung oder ein solcher Verkauf vor der Registrierung oder Qualifizierung gemäß den Wertpapiergesetzen dieser Rechtsordnung unrechtmäßig wäre.
...meisten Teilnehmer in diesem Chat haben im Bereich von 0,006 Dollar, jedenfalls wohl alle deutlich unter 1 Cent bezahlt...Na ja, schaunmermal, sagte der Blinde...
...allerdings recht gewagt. Es sei denn, die sind restlos von dem Projekt (ein Produkt liegt ja noch nicht vor) überzeugt. Aber auch das ist sehr gewagt. Es gibt immer wieder sehr günstige Einstiegsmöglichkeiten...Nun gut, abwarten...
Das stimmt nicht. ;-) Bin mit all meinen Aktien noch drin und mein Kaufkurs ist 0,0055 (im Durchschnitt). Und wie gesagt, ich werde sie mindestens bis nächstes Jahr halten, es sei denn es kommt eine fatale Nachricht von Unternehmensseite.
noch drin, mit einem durchschnittlichen Kaufpreis von 0,0065€ und werde es wohl bleiben. Wobei es gestern schon verlockend war zu verkaufen. Wer steigt denn so groß ein, wenn da nicht mehr Chancen als Risiken wären?
plug power war in der 23. KW 2013 nur 10 cent wert. niemand hätte damals nur einen pfifferling darauf gesetzt, dass plug 7 jahre später einen börsenwert von mehreren mrd. hat und das amazon grösster teilhaber wird. wie den auch - amazon verkaufte damals BÜCHER
