"Die Deutsche Bank hat die Einstufung für Vonovia auf "Hold" mit einem Kursziel von 29 Euro belassen. Analyst Markus Scheufler verwies auf die rekordtiefen Finanzierungskosten für deutsche Immobilienunternehmen. Allerdings stünden derzeit keine großen Immobilienportfolios zum Kauf, schrieb er in einer Branchenstudie vom Mittwoch./ajx/ed"
AFA0039 2016-02-17/13:09
Nur 29 Euro - das ist wohl rekordniedrig! Begründung: Es stünden derzeit keine großen Immobilienportfolios zum Kauf!
[b]Fazit: [/b]Kann mal jemand dem Analysten den Unterschied zwischen einem Immobilienmakler/-händler und einem Bestandsvermieter erklären? Danke. Mieteinnahmen und Gewinne steigen unabhängig von Zukäufen. (Langsam verstehe ich, was Herr Cryan wohl für Probleme mit seinem Personal hat?)
>>>Alles in allem halte ich die Aktie der Vonovia SE gegenwärtig für deutlich unterbewertet. Alleine schon wegen der Flüchtlingskrise und des – dadurch bedingt – kurzfristig knapp gewordenen Wohnraums hielte ich hier Kurse von bis zu 34,00 Euro für problemlos darstellbar. Ja, rein theoretisch wäre sogar ein Kursziel von bis zu 42,00 Euro erreichbar, was ich im aktuell schwierigen Marktumfeld jedoch als zu optimistisch betrachte.<<<
Seiten 10 bis 13. Kleine Abendlektüre, es lohnt sich!
In der Tat ist die Aktie für einen Dax-Wert noch recht fair bewertet. Der Kursverlauf zeigt eine relativ stabile Seitwärtsrange, die Potential nach oben möglich erscheinen lässt.
für 2016 ist ja ca 700M ffo angekündigt was dann ca. €1,50 sind wenn ich das mal 20 rechne komme ich auf irgendwie €30
also die Bäume wachsen nicht in dem Himmel aber auf der Anderen Seite wie schon vom Buch gesagt ist das wie ein Buchclub d.h. es kann auch irgendwie nix passieren
Von dem Gagfah Teil erwarte ich mir mehr weil aktuell nur mit 16x (12x) bewertet und viele bestände in Berlin und Dresden welche sehr viel Potential haben was aktuell auch gehoben wird
Wenn die nicht Garantie-Dividende an Gagfah bezahlen wollen könnte die fusion in den nächsten 3 Monaten kommen und zwar vermutlich rückwirkend zu 1.1.2016
die integration ist ja abgeschlossen und das alte gagfah personal auf managerebene ist ja schonn weg
gagfah wird 2015 sehr hohen Gewinn haben weil die Bestände um ca. 8% hochgeschieben werden wie es schon DW gemacht hatte
Ich finde es dennoch verwunderlich, warum die Gagfah Aktie in den letzten Wochen und Monaten nicht stark angezogen hat (entsprechend des zu erwartenden Tauschverhältnisses). Bist du wirklich der einzige, der die Situation richtig einschätzt? Die Investmentbanker sind doch nicht blöd, die hätten doch längst selbst auf diese Idee kommen und alles aufkaufen müssen, was am Markt ist!?
02.03 12:22§17,000 bez 1.250 21.250,00
02.03 12:01§16,900 bez 1.000 16.900,00
02.03 11:44§16,800 bez 1.000 16.800,00
02.03 09:29§16,600 bez 1.200 19.920,00
02.03 08:38§16,300 bez 100 1.630,00
02.03 08:09§16,150 G 0 0,00
Ich komme auf einen FFO NET von 1,20 Bei Gagfah schätze ich den FFO NET 1,00
d.h. Gagfah Price linked zu Vonovia wäre ca. €24,25
sonst sind die zahlen von Vonovia gewohnt sehr gut die wissen was die machen und obwohl da keine Bäume in den Himmel wachsen kann man mit Vonvia sehr gut schlafen
Bei Gagfah wird sich hoffentlcih bald zeigen wie es weitergeht ich erwarte heute neue INformationen bezüglich fusion bzw Beherrschungsvertrag ne Garantiedividende von ca. €1,10 wäre ja auch nicht schlecht für eine €16,50 Aktie 6,6% Garantiezins für 2016 wäre doch mal was oder?
Deutschlands größter Immobilienkonzern Vonovia will auch nach der gescheiterten Übernahme des Konkurrenten Deutsche Wohnen auf Wachstumskurs bleiben. 03.03.2016
...durch die Zukäufe. Charttechnisch macht die Aktie eine immer bessere Figur. Steigt die Aktie über 31 € würde ich nach der Konsolidierungsphase des letzten Jahres mit einer Fortsetzung des Aufwärtstrends rechnen.
ffo 2016e ist ja 16% höher als 2015 (1,50 vs 1,30)
ich meine Mieten und Preise weren weiter rasant steigen und die Flüchtlinge kommen ab Mitte 2016 dazu was den Druck weiter verschärft EZB wird die Zinsen weiter im Keller halten und die Refis sind sehr günstig
Irgendwie spricht aktuell viel für Vonovia wenn ich auch betonen will das man mit einer gagfah "noch" mehr Vonovia Anteile fürs Geld kaufen kann
impliziert auf gagfah ist aktuell ein ffo 1,3 : 1 was sich aber aufgrund der synergy auf c.a. 1,1 : 1 ändern wird
d.h. gagfah impliziert €32 Kursziel?
es wird spannend da nun die flüchtlinge auf den Wohnungsmarkt kommen gerade in den Core gebieten wo Gagfah/Vonovia konzentriert sind
Andere Bestandhalter wie z.B. Adler sind in nicht core Gebieten wo Flüchtlinge nicht hingehen oder mit Priorität zuerst in die leeren Wohnung der Baugesellschaften wandern
Privatanbieter wie Gagfah können eigentlich nur zum Zug kommen in core Gebieten wo es nichts Stadtisches an Angebot mehr gibt
